Atualizado em 25/11/2024 por Angelo Catharino
Alavancagem financeira é uma estratégia utilizada por investidores e empresas para amplificar os retornos potenciais de seus investimentos ou operações ao utilizar recursos de terceiros, como empréstimos, financiamentos ou outros mecanismos de crédito. Em termos simples, a alavancagem permite que você invista mais dinheiro do que realmente possui, aumentando tanto o potencial de lucro quanto o risco de perdas.
Como Funciona a Alavancagem Financeira?
Supona que você tenha R$10.000 para investir hoje, você teria duas opções:
- Sem alavancagem, você investe apenas o capital que possui. Considerando que você tem R$10.000, você poderia investir apenas esse valor.
- Com alavancagem, você utiliza recursos adicionais, como um empréstimo ou margem de crédito fornecida por uma corretora, para aumentar o valor do investimento. Por exemplo, se você alavancar de 2 vezes o seu capital, seus R$10.000 se transformam em R$20.000 disponíveis para investir, sendo R$10.000 o capital que é próprio e os outros R$10.000 são o capital de terceiros.
Comportamento desse tipo de operação:
Quando esse tipo de estratégia é utilizada, existem dois cenarios que podem acontecer, sendo que:
- Em cenário de Ganho: Se o investimento valorizar 10%, sem alavancagem, o lucro seria de R$1.000 (10% de R$10.000). Com alavancagem, o lucro sobe para R$2.000 (10% de R$20.000).
- Em cenário de Perda: Se o investimento desvalorizar 10%, sem alavancagem, a perda seria de R$1.000. Com alavancagem, a perda seria de R$2.000, que pode até superar o capital inicial, dependendo do tipo de operação.
Considerando esses dois pontos, quando você se alavanca, você aumenta o seu potencial de ganho em duas vezes nesse exemplo que utilizamos, mas você também aumenta todas as suas perdas em duas vezes.
Exemplo Prático
Imagine que você possui R$10.000 para investir em ações e decide usar uma alavancagem de 3 vezes. Isso significa que terá R$30.000 para investir. Se o ativo que você investiu esse capital valorizar 10%, o ganho seria de R$3.000 sobre os R$30.000 investidos. Sem alavancagem, o lucro seria de R$1.000 sobre os R$10.000 iniciais.
Contudo, se o ativo desvalorizar 10%, a perda também será triplicada, resultando em um prejuízo de R$3.000.
Instrumentos de Alavancagem:
- Empréstimos e Financiamentos: Empresas usam alavancagem para expandir operações, adquirir ativos ou financiar projetos.
- Margem de Crédito em Corretoras: Investidores podem operar na bolsa de valores utilizando margem de crédito fornecida pela corretora.
- Derivativos e Opções: Os investidores podem utilizar de mecanismos de derivativos e opções para alavancar o potencial de ganho.
Riscos
- Potenciais Perdas Amplificadas: Assim como potencializa ganhos, a alavancagem amplifica prejuízos, podendo até superar o valor inicial investido.
- Custos de Financiamento: Juros, taxas e outros encargos relacionados ao uso de recursos de terceiros podem impactar negativamente a rentabilidade.
- Margin Call (Chamada de Margem): No mercado de ações, se o valor do ativo cair muito, a corretora pode exigir que o investidor deposite mais dinheiro para cobrir as perdas.
Conclusão
A alavancagem financeira é uma ferramenta poderosa que pode gerar lucros significativos, porém aumenta o risco substancialmente, por esse motivo exige cautela e conhecimento. Tanto investidores quanto empresas precisam avaliar cuidadosamente os risco x retorno antes de utilizar essa estratégia. Planejamento, disciplina e monitoramento constante são fundamentais para minimizar os riscos e aproveitar ao máximo as oportunidades quando utilizado essa estratégia.
Formado em Engenharia da Computação, tem o objetivo de disseminar o conhecimento sobre investimentos para os brasileiros, é certificado CNPI e Credenciado como Consultor na CVM.
Se inscreva na nossa newsletter e seja o primeiro a saber quando postarmos um novo artigo =D
