Renda Variável, o que é de fato

Características

Algumas characteriscas comuns de um ativo de renda viarável são as seguintes:

Potencial de altos retornos: Embora mais arriscada, a renda variável pode proporcionar altos retornos, sobretudo em momentos de mercado favorável ou quando os ativos têm bom desempenho.
Volatilidade: O valor dos ativos de renda variável pode variar significativamente em curtos períodos devido a diversos fatores, como a economia global, decisões empresariais, mudanças políticas e taxas de juros. Por exemplo, ativos de renda variável podem desvalorizar 10% em um dia e valorizar 15% no outro.
Fatores de risco: Os investimentos em renda variável estão sujeitos a vários tipos de risco, incluindo o risco de mercado (variações nos preços dos ativos), risco econômico (mudanças nas condições econômicas) e risco específico da empresa ou setor.

Ativos de Renda Variável

No univereso de renda variável existem vários ativos disponíveis para investimentos, são esses:

Ações: Representam uma pequena participação no capital de uma empresa. Os acionistas podem obter ganhos por meio de valorização das ações ou dividendos distribuídos pela empresa. As ações são negociadas na bolsa de valores e seu preço varia conforme a oferta e demanda.
Fundos Imobiliários (FIIs): São fundos que investem em empreendimentos imobiliários, como shoppings, edifícios comerciais e galpões logísticos. O rendimento para o investidor pode vir da valorização das cotas ou da distribuição de rendimentos, que costuma ocorrer de forma periódica.
ETFs (Exchange Traded Funds): São fundos de índice negociados em bolsa que replicam o desempenho de um índice, como o Ibovespa. É uma forma de investir de forma diversificada, mas com gestão passiva e menor custo.
Commodities: Produtos como petróleo, ouro, soja e café podem ser negociados em bolsas de mercadorias e futuros. Os preços das commodities são influenciados por condições de oferta e demanda, fatores geopolíticos e econômicos globais.
Derivativos: Incluem contratos futuros, opções e swaps, entre outros. Esses instrumentos derivam seu valor de ativos subjacentes, como ações, moedas ou índices de mercado, e são usados tanto para proteção (hedge) quanto para especulação.
Criptomoedas: São moedas digitais que utilizam a criptografia para assegurar transações, controlar a criação de novas unidades e verificar a transferência de ativos. O valor das criptomoedas é determinado pela oferta e demanda do mercado, o que significa que elas podem ter alta volatilidade e representar tanto oportunidades de ganhos quanto riscos elevados.

Fatores que influeciam a volatilidade dos ativos

O valor econômico dos ativos de renda variável sofrem variações de diversas formas, como por exemplo:

Condições econômicas: O crescimento econômico, taxas de juros, inflação e o câmbio afetam diretamente a valorização ou desvalorização de ativos.
Desempenho da empresa: No caso de ações, os resultados financeiros, planos de expansão, cortes de custos e mudanças na gestão são variáveis importantes que determinam o valor de mercado da empresa.
Política e regulamentação: Alterações na legislação, políticas econômicas e ações de governos também impactam os ativos, podendo causar variações bruscas, especialmente quando relacionadas a setores regulamentados ou dependentes de concessões públicas. Outro exemplo é no caso da tribução de dividendos, no qual hoje há a isenção, se caso no futuro essa tribução passar a ser real, todas ações da bolsa podem sofrer impacto significativo em seus preços de mercado.
Eventos globais: Pandemias, conflitos, desastres naturais e crises financeiras internacionais também afetam o mercado de renda variável, alterando as expectativas de retorno e o comportamento dos investidores. O evento recente da pandemia do COVID 19 em 2020 foi um exemplo pratico do que acontece quando esses tipos de “cisne negros” acontecem, todo o mercado é impactado severamente.

Vantagens e Desvantagens da Renda Variável

Vantagens:

• Possibilidade de altos retornos: Os investidores têm potencial para ganhos expressivos, especialmente em períodos de valorização do mercado ou em empresas com bom desempenho.
• Diversificação de carteira: Ativos de renda variável permitem diversificar e mitigar o risco do portfólio, uma vez que se comportam de maneira diferente da renda fixa.
• Proteção contra a inflação: Em longo prazo, o retorno dos investimentos de renda variável tende a superar a inflação, preservando o poder de compra.
• No caso de ações, existem isenções de impsoto na venda com lucro de até R$20.000.
• Isenção de imposto sobre distribuição de proventos (FIIs) e dividendos (ações).

Desvantagens:

• Maior risco: A renda variável apresenta risco elevado devido à volatilidade dos preços e à imprevisibilidade dos retornos.
• Complexidade: Investir em renda variável exige mais conhecimento e acompanhamento frequente do mercado, especialmente em ativos mais sofisticados, como derivativos.
• Possibilidade de perdas: Não há garantia de retorno e o investidor pode incorrer em perdas significativas, especialmente se não estiver atento aos riscos envolvidos.

Estratégias de Investimento em Renda Variável

Dentro do universo de renda variável, você vai ouvir falar de várias estratégias que são comumente utilizadas quando se adentra nesses tipos de investimentos:

Buy and Hold (Comprar e Segurar): Consiste em comprar ativos de qualidade e mantê-los no portfólio por um longo período (muitos anos), acreditando no crescimento do ativo e na valorização ao longo do tempo.
Day Trade: Envolve comprar e vender ativos em um único dia, com o objetivo de lucrar com pequenas variações de preço. É uma estratégia arriscada e de pura especulação.
Swing Trade: Busca lucrar com oscilações de curto a médio prazo, mantendo a posição por alguns dias ou semanas. Também é uma estratégia que envolve grande grau de especulação de curto prazo.
Diversificação: Investir em ativos diferentes em termos de atividades (modelo de negócios de uma empresa por exemplo), setores e até mercados internacionais reduz o risco total e protege o portfólio contra quedas acentuadas de ativos específicos.